리스크 반전.
리스크 반전을 사용하여 주식을 추측하는 방법을 배우십시오.
리스크 반전 - 소개.
리스크 반전이란 무엇입니까?
이름에서 알 수 있듯이 리스크 반전은 옵션을 사용하여 위험을 되돌릴 수있는 기술입니다. 이는 레버리지 투기에도 사용될 수 있지만 본질적으로 헤지 전략임을 의미합니다.
리스크 반전을 사용하는 방법?
리스크 반전은 이상적으로 제로 비용에서 반대 옵션을 구매하기 위해 자금 콜 또는 풋 옵션 중 하나를 판매하여 사용합니다. 즉, 리스크 반전은 다음 두 가지 방법으로 실행할 수 있습니다.
OTM Call 구입 + OTM Put 판매.
레버리지 투기에 대한 리스크 반전.
레버리지 투기 포지션으로 자체적으로 실행될 때 OTM 통화 + 매도 OTM 매도는 낙관적 인 투기 포지션을 만듭니다 (페이지 상단의 리스크 반전 낙찰 리스크 그래프 참고). (페이지 상단의 리스크 역전 Bearish 위험 그래프 참조). 두 리스크 반전 포지션은 기본적 주식 자체를 거래하는 것처럼 무제한의 이익과 무제한의 잠재력을 지니고 있습니다. 유일한 차이점은 현금이이 직책에 지급되지 않으며 (이상적으로), 파업 가격과 파업 가격 사이의 작은 가격 범위가 있다는 것입니다. 옵션은 페이지 상단의 위험 그래프에서 볼 수 있듯이 이익이나 손실이 발생하지 않는 곳에 관련됩니다.
그것의 Jun45Call은 $ 0.75에서 인용되며, Jun43Put은 $ 0.75로 인용됩니다.
QQQQ를여십시오. Jun43Put, QQQQ를여십시오. Jun45Call.
헷징에 대한 리스크 반전.
리스크 역 분개는 처음에는 헤지 전략으로 고안되었으며 OTM 매매 및 OTM 통화 판매를 통해 주식 포지션 헤지를위한 스톡 옵션 거래에서 가장 보편적으로 사용됩니다. 이렇게하면 풋 옵션 콜 가격 전략이 생겨 주식이 풋 옵션 가격보다 가치를 잃지 못하게하고 주식이 짧은 콜 옵션의 파업 가격까지 상승 할 수있게합니다.
그것의 Jun45Call은 $ 0.75에서 인용되며, Jun43Put은 $ 0.75로 인용됩니다. 당신은 XYZ 주식 100 주를 소유하고 있으며, 여분의 돈을 지불하지 않고 헤지하기를 원합니다 (물론 커미션을 제외하고).
위험 역전은 또한 OTM 콜을 사고 OTM 풋을 팔아 단기 주식 포지션에서 위험을 되돌릴 수 있습니다.
그것의 Jun45Call은 $ 0.75에서 인용되며, Jun43Put은 $ 0.75로 인용됩니다. 당신은 XYZ 주식 100 주를 줄 였고, 여분의 돈을 내지 않고 헤지하기를 원했습니다 (물론 커미션을 제외하고).
위험 역전에 대한 파업 가격 선택.
이상적으로, 주식 통화 가격과 동일한 거리의 파업 가격을 가진 통화 및 Put 옵션 중 Put call parity로 인해 동일한 가격이어야하는 것이 이상적입니다.
위험 역전에 필요한 거래 수준.
리스크 반전을 위해 알몸 옵션 작성을 실행할 수있는 레벨 5 옵션 거래 계정이 필요합니다. 옵션 계정 거래 수준에 대해 자세히 알아보십시오.
리스크 수익의 잠재적 수익 :
리버베이션 된 추측에 리스크 반전이 사용되면 기본 주식 자체를 매수 또는 매도 한 것처럼 무제한의 이익과 무제한 손실을 발생시킵니다. 위험 회피가 위험 회피를 위해 사용될 때, 기본 주식은 짧은 다리의 파업 가격과 긴 다리에 의해 제한되는 최대 손실에 의해 제한되는 최대 이익을 만듭니다.
리스크 반전의 이익 계산 :
리버베이션 된 추측에 사용될 때 위험 역전의 수익 가능성에는 제한이 없으며 포지션에 돈을 지불하지 않아 투자 수익률은 무한합니다.
리스크 / 리스크 보상 리버설 :
위험조차도 해결하십시오. 취소 :
레버 리지 투기 (leveraged speculation)에 사용되는 경우 리스크 역 분개는 기본 주식이 긴 다리를 넘어 서거나 내려갈 때 수익을 내고 짧은 주식을 초과하는 경우 주식 손실이 발생합니다.
그것의 Jun45Call은 $ 0.75에서 인용되며, Jun43Put은 $ 0.75로 인용됩니다.
주문 QQQQ Jun45Call을 열고, QQQQ Jun43Put을 열기 위해 판매하십시오.
QQQQ를여십시오. Jun43Put, QQQQ를여십시오. Jun45Call.
리스크 반전.
'리스크 반전'이란 무엇입니까?
상품 거래에서 위험 역전은 통화 판매 및 풋 옵션 매입으로 구성되는 헤지 전략입니다. 이 전략은 불리한 가격 하락 움직임을 막아 주지만 유리한 가격 상승으로 인한 이익을 제한합니다. 외환 (FX) 거래에서 리스크 반전은 거래 결정을 내리는 데 사용되는 시장 정보를 전달하는 유사한 콜 옵션과 풋 옵션 간의 변동성 (delta)의 차이입니다.
'위험 회피'중단
위험 역학 역학.
투자자가 기초 자산이 부족한 경우, 투자자는 콜 옵션을 구매하고 기초 자산에 풋 옵션을 써서 긴 위험 리버스를 수행하는 입장을 헤지합니다. 반대로, 투자자가 오랫동안 기본 투자 상품 인 경우, 투자자는 콜을 작성하고 기초 상품에 풋 옵션을 매입하여 위험 회피를 단행합니다.
상품 리스크 반전 예제.
예를 들어, 프로듀서 ABC가 6 월 11 일 풋 옵션을 구입하고 6 월 콜금 옵션 13.50 달러를 균등하게 매각했다고 가정 해 봅시다. 풋 및 콜 프리미엄은 동일합니다. 이 시나리오에서 생산자는 6 월의 11 달러 이하 가격 움직임에 대해 보호 받지만 상승 가격 움직임의 이점은 최대 한계 인 $ 13.50에 도달합니다.
외환 옵션 리스크 취소 예제.
리스크 역 분개 (risk reversal)는 유사한 외화 거래 및 풋 옵션 (보통 외환 옵션)이 상인에 의해 인용되는 방식을 가리 킵니다. 이러한 옵션의 가격을 인용하는 대신, 딜러는 변동성을 인용합니다. 옵션 계약에 대한 수요가 커질수록 변동성과 가격이 커집니다. 긍정적 인 리스크 반전은 통화의 변동성이 유사한 풋의 변동성보다 크다는 것을 의미합니다. 이는 리스크 반전이 부정적 일 경우 더 많은 시장 참여자가 통화 증가에 베팅하는 것을 의미하며 반대의 경우도 마찬가지입니다. 따라서 리스크 반전은 외환 시장에서의 포지션을 측정하고 거래 결정을 내리기 위해 정보를 전달하는 데 사용될 수 있습니다.
통화 및 거래를 사용하는 주식의 위험 역전
아주 적은 프리미엄에 대한 큰 잠재적 보상 - 그것은 리스크 반전 전략의 내재 된 매력입니다. 리스크 반전 전략은 외환 및 상품 옵션 시장에서 널리 사용되지만, 주식 옵션에 관해서는 주로 기관 투자자가 사용하는 경향이 있으며 소매 투자자는 거의 사용하지 않는 경향이 있습니다. 위험 회피 전략은 옵션 신생아에게 다소 어려울 수 있지만 기본 풋 및 통화에 익숙한 숙련 된 투자자에게는 매우 유용한 "옵션"이 될 수 있습니다.
가장 기본적인 리스크 반전 전략은 OTM (Out Of The Money) 풋 옵션을 판매 (또는 작성)하고 동시에 OTM 콜을 구매하는 것으로 구성됩니다. 이것은 짧은 위치와 긴 통화 위치의 조합입니다. 풋을 쓰면 옵션 트레이더가 일정 금액의 프리미엄을 받게되므로이 프리미엄 수입을 사용하여 통화를 구매할 수 있습니다. 통화 구매 비용이 풋 작성시받는 프리미엄보다 큰 경우 전략에 차변 자동 이체가 포함됩니다. 반대로, 풋 작성으로받은 프리미엄이 통화 비용보다 큰 경우 전략은 넷 크레딧을 생성합니다. 수령 한 풋 프리미엄이 통화 비용과 동일한 경우, 이는 비용이 들지 않거나 비용이 들지 않는 거래 일 것입니다. 물론 커미션도 고려해야하지만 다음 예제에서는 일을 단순하게 유지하기 위해 커미션을 무시합니다.
리스크 반전이 그렇게 불리는 이유는 대개 옵션 트레이더에 직면하는 "변동성 스큐"리스크를 역전시키기 때문입니다. 매우 단순한 용어로, 이것이 의미하는 바가 있습니다. OTM은 일반적으로 장기적인 주식 포지션을 헤지하기위한 보호 장치에 대한 요구가 커지기 때문에 일반적으로 OTM 통화보다 OCR의 내재 변동성이 높습니다 (따라서 더 비쌉니다). 리스크 반전 전략은 일반적으로 내재 변동성이 높은 옵션을 매도하고 내재 변동성이 낮은 옵션을 매수하는 것이므로이 스큐 위험은 반전됩니다.
위험 역전 응용 프로그램.
위험 역전은 추측이나 헤징을 위해 사용될 수 있습니다. 추측에 사용되는 경우 위험 역전 전략을 사용하여 합성 된 길거나 짧은 위치를 시뮬레이션 할 수 있습니다. 위험 회피 전략은 위험 회피 수단으로 사용될 때 기존의 장단기 위험을 회피하기 위해 사용됩니다.
추측에 사용되는 위험 역전 전략의 두 가지 기본 변형은 다음과 같습니다.
OTM Put + OTM 호출을 작성하십시오. 이는 위험 보상 구조가 긴 주식 위치와 유사하기 때문에 합성 긴 위치와 동일합니다. 강세 리스크 반전으로 알려진이 전략은 주가가 상당히 상승 할 경우 수익성이 있으며 급격하게 하락할 경우 수익성이 낮습니다. OTM Call 쓰기 + OTM Put 구입; 이는 리스크 보상 프로파일이 짧은 주식 포지션의 프로파일과 유사하기 때문에 합성 쇼트 포지션과 동일합니다. 이 곰 같은 위험 역전 전략은 주식이 급격히 하락하면 수익성이 있으며, 수익이 크게 올 경우 수익성이 떨어집니다.
헤지 목적으로 사용 된 리스크 역전 전략의 두 가지 기본 변형은 다음과 같습니다.
OTM Call 쓰기 + OTM Put 구입; 이것은 기존의 긴 위치를 헤지하기 위해 사용되며 "칼라"라고도합니다. 이 전략의 특정 적용은 투자자가 선행 프리미엄 비용을 들이지 않고도 긴 포지션을 헤지 할 수있게하는 "비용없는 칼라 (costless collar)"입니다. OTM Put + OTM 호출을 작성하십시오. 이것은 기존의 단거리 포지션을 헤지하기 위해 사용되며, 이전 예와 같이 제로 비용으로 설계 될 수 있습니다.
Microsoft Corp를 사용하여 추측을위한 위험 역전 전략의 설계와 장기적인 헤징을 설명합시다.
MS는 2014 년 6 월 10 일 41.11 달러에 마감했다. 당시 MSFT 10 월 42 달러 통화는 1.27 달러 / 1.32 달러로 18.5 %의 묵시적 변동성으로 최종 인용되었다. MSFT 10 월 $ 40 달러는 1.41 달러 / $ 1.46로, 18.8 %의 변동성을 암시했다.
투기 적 거래 (합성 장기 포지션 또는 강세 리스크 반전)
MSFT 10 월 $ 40를 $ 1.41로 작성하고 MSFT 10 월 $ 42를 $ 1.32로 구입하십시오.
순 크레딧 (수수료 제외) = $ 0.09.
5 개의 계약서를 작성하고 5 개의 콜 옵션 계약서를 구매한다고 가정합니다.
이 점을 유의하십시오.
MSFT가 41.11 달러에 거래되면 42 달러는 89 센트, 40 달러는 1.11 달러이다. 모든 경우에 입찰 가액 스프레드를 고려해야합니다. 옵션 (풋 또는 콜)을 쓸 때 옵션 작성자는 입찰 가격을 받지만 옵션을 구매할 때 구매자는 가격을 공개해야합니다. 다른 옵션 만기 및 파업 가격도 사용할 수 있습니다. 예를 들어, 상장자는 옵션 만기일을 남기고 1½ 주가 지나면 주가가 크게 움직일 것이라고 생각하면 10 월 옵션보다는 6 월 풋과 콜을 사용할 수 있습니다. 그러나 6 월 42 달러 통화가 10 월 42 달러 통화 ($ 0.11 대 1.32 달러)보다 훨씬 저렴하지만, 6 월 40 달러짜리 뱃지를 작성하는 데받은 프리미엄은 10 월 40 달러짜리 몫 ($ 0.10 대 1.41 달러)의 프리미엄보다 훨씬 낮습니다.
이 전략에 대한 위험 보상의 결과는 무엇입니까? 2014 년 10 월 18 일에 옵션 만료 직전에 파업 가격과 관련하여 세 가지 시나리오가 있습니다.
MSFT는 42 달러 이상에서 거래되고 있습니다 - 이 거래는 합성 긴 위치와 동일하기 때문에 가능한 최상의 시나리오입니다. 이 경우 42 달러짜리 풋은 무용지물로 끝나고 42 달러짜리 콜은 (42 센트 이하의 현재 주가와 동등한) 양의 가치를 갖게됩니다. 따라서 MSFT가 10 월 18 일까지 45 달러로 급상승한다면, 42 달러 통화는 적어도 3 달러 가치가있을 것입니다. 따라서 총 이익은 1,500 달러 ($ 3 x 100 x 5 통화 계약)입니다. MSFT는 40 달러에서 42 달러 사이에서 거래되고 있습니다. 이 경우 40 달러 풋과 42 달러 콜은 무용지물이 될 것입니다. 이는 무역 개시일에 9 센트의 한계점을 인정 받았기 때문에 상인의 수첩에 움푹 들어간 부분이 거의 없습니다. MSFT는 40 달러 아래에서 거래되고 있습니다. 이 경우 42 달러의 통화는 쓸모 없게되지만, 40 달러의 매도 포지션에서 짧은 포지션을 가지고 있기 때문에이 전략은 40 달러와 현재 주가 차이만큼 손실을 입게됩니다. 따라서 MSFT가 10 월 18 일까지 35 달러까지 하락하면 무역 손실은 주당 5 달러, 총 손실액 2,500 달러 ($ 5 x 100 x 5 계약 계약)가됩니다.
투자자가 이미 MSFT 주식 500 주를 소유하고 있으며 최소한의 비용으로 하방 리스크를 헤지하고 싶다고 가정합니다.
MSFT 10 월 $ 42 통화를 $ 1.27로 작성하고 MSFT 10 월 $ 40을 $ 1.46로 구입하십시오.
이것은 커버 된 콜 + 보호 팅의 조합입니다.
인터넷 직불 결제 (수수료 제외) = $ 0.19.
5 개의 계약서를 작성하고 5 개의 콜 옵션 계약서를 구매한다고 가정합니다.
이 전략에 대한 위험 보상의 결과는 무엇입니까? 2014 년 10 월 18 일에 옵션 만료 직전에 파업 가격과 관련하여 세 가지 시나리오가 있습니다.
MSFT는 42 달러 이상에서 거래되고있다. 이 경우 주식은 42 달러의 통화 가격으로 소환된다. MSFT는 40 달러에서 42 달러 사이에서 거래되고 있습니다. 이 시나리오에서는 40 달러의 풋과 42 달러의 콜이 무용지물이 될 것입니다. 투자자가받는 유일한 손실은 헤지 거래 ($ 0.19 x 100 x 5 계약)에서 $ 95의 비용입니다. MSFT는 40 달러 아래에서 거래되고 있습니다. 여기에서 42 달러의 통화는 무용지물이 될 것이지만, 40 달러의 포지션은 수익성이 높기 때문에 긴 주식 포지션의 손실을 상쇄합니다.
왜 투자자는 그러한 전략을 사용합니까? 투자자가 최소한의 비용 또는 제로의 비용으로 보유하고자하는 장기적인 포지션을 헤지하는 것이 효과적이기 때문입니다. 이 특정 예에서 투자자는 MSFT에 거의 잠재력이 없지만 가까운 미래에는 상당한 하락 위험이 있음을 알 수 있습니다. 결과적으로, 그는 40 달러의 주가 아래에서 주가 하락을 방어하는 대가로 42 달러를 넘는 상승 여력을 희생 할 용의가있다.
리스크 반전 전략은 언제 사용해야합니까?
위험 역전 전략을 최적으로 사용할 수있는 몇 가지 구체적인 사례가 있습니다.
정말 주식을 좋아하지만 레버리지를 필요로 할 때 : 주식을 정말 좋아한다면 OTM을 쓰는 일은 간단합니다. (a) 주식을 아주 많이 사거나, (b) ) 주식은 조금 비싸 보이고 당신의 사는 범위 저쪽에이다. 그러한 경우 OTM put을 쓰면 약간의 프리미엄 수입을 얻을 수 있지만 Put-write 진행의 일부로 OTM 통화를 구입하면 낙관적 인 관점에서 "두 배"줄일 수 있습니다. 강세장의 초기 단계 : 좋은 강세는 강세장의 초기 단계에 급상승 할 수 있습니다. 그런시기에 낙관적 인 리스크 반전 전략의 짧은 풋 다리 (short leg leg)에 배정 될 위험이 줄어들지 만 근본적인 주식이 급등 할 경우 OTM 콜은 극적인 가격 상승을 가져올 수 있습니다. 임박한 주식 분할과 같은 다른 사건 및 사건 발생 이전 : 주가 상승 또는 주식 분할 전 투자자의 열정은 일반적으로 확실한 하락 효과를 제공하며 상당한 리스크 반전 전략을위한 이상적인 환경 인 상당한 가격 상승을 가져옵니다. 우량주 시장이 갑자기 강등 될 때 (특히 강세장시) : 강한 강세장에서 일시적으로 부진한 우량주 또는 그 밖의 불리한 사건으로 페널티 박스에 머무를 가능성은 희박하다. 매우 긴. 이 기간 동안 주식이 반등하면 중기 만료 (예 : 6 개월)로 리스크 역전 전략을 구현하는 것이 좋을 수도 있습니다.
위험 역전의 장단점.
위험 역전 전략의 장점은 다음과 같습니다.
낮은 비용 : 리스크 역전 전략은 거의 비용없이 구현할 수 있습니다. 유리한 리스크 보상 : 위험이없는 것은 아니지만 이러한 전략은 잠재적 인 이익을 무제한으로하고 위험을 낮추도록 설계 될 수 있습니다. 다양한 상황에서 적용 가능 : 위험 역전은 다양한 거래 상황 및 시나리오에서 사용될 수 있습니다.
그래서 단점은 무엇입니까?
마진 요구 사항은 부담 스러울 수 있습니다. 위험 역전의 짧은 구간에 대한 마진 요구 사항은 상당히 클 수 있습니다. 짧은 다리에 대한 실질적인 위험 : 단기 리스크 반전의 단기 위험과 약한 리스크 반전의 단기 콜 위험은 상당하며 평균 투자자의 위험 허용치를 초과 할 수 있습니다. "두배로 내려가는 것 :"투기 적 리스크 역전은 강세 또는 약세 포지션에서 두 배가되는 양이며, 거래의 이론적 근거가 틀리면 위험합니다.
매우 유리한 리스크 보상 성과 비용 리스크 역전 전략은 다양한 거래 시나리오에서 효과적으로 사용될 수 있습니다.
Forex Strategy Corner : FX 옵션 위험 역전 거래 전략.
빅 데이터 분석, 알고리즘 거래 및 소매업 자 감정
옵션 시장 리스크 역전은 오랫동안 금융 시장 심리의 지표로 알려져 왔으며이 기사에서는 주요 통화 쌍을 거래하기 위해 FX 옵션 위험 역전을 사용하는 두 가지 핵심 전략을 강조합니다. 자동화 된 트레이딩 소프트웨어를 사용하여 이러한 시스템의 가상 성능을 확인하고 주요 통화 쌍에 대한 미래 예측을 할 수 있습니다.
FX 옵션 리스크 반전 : 리베이트는 무엇이며 어떻게 사용할 수 있습니까?
마지막 Forex Strategy Corner 기사에서 FX 옵션의 가격 변동에 대한 기대 변동성의 중요성과 시장 상황을 측정하는 데 FX 옵션을 사용하는 방법에 대해 논의했습니다. FX 옵션 리스크 역전은 변동성 분석을 한 걸음 더 나아가 시장 상황을 예측하는 것이 아니라 특정 통화 쌍에 대한 정서의 척도로 사용합니다.
묵시적인 변동성이 옵션 가격의 가장 중요한 결정 요인 중 하나임을 감안할 때, 우리는이를 특정 옵션에 대한 시장 수요의 프록시로 사용합니다. 따라서 일련의 옵션에서 내재 변동성 수준을 비교하면 특정 통화 쌍에 대한 방향에 대한 상인감을 얻을 수 있습니다.
리스크 반전은 통화 통화에서 지불 / 부과 된 변동성과 돈 풋에서의 변동성을 비교합니다. 적극적으로 외채 (OTM) 옵션은 종종 화폐가 파업 가격의 방향으로 급격하게 움직일 것이라는 투기성 베팅 / 헤지 펀드로 간주됩니다. & ldquo; Volatility Smile & rdquo; 아래의 차트는 OTM 통화 및 풋에 대한 수요 변동성의 변동성을 보여줍니다.
변동성 미소는 가장 자주 파업 가격이 공격적으로 돈에서 증가함에 따라 거래자가 높은 내재 변동성 가격을 기꺼이 지불한다는 것을 보여줍니다. 우리는 계속해서 곡선의 상대적인 모양에 관심이 있습니다. 위의 차트는 옵션 거래자가 OTM EURUSD puts에 대해 상당한 변동성 프리미엄을 지불하고 그에 상응하는 통화를 지불하고 있음을 보여줍니다. 우리는 동등한 OTM 풋과 콜을 하나의 숫자로 비교할 수 있습니다 : 리스크 반전.
위험 회피 = OTM 호출의 내재 변동성 & ndash; OTM Put에 대한 묵시적인 변동성.
리스크 역전을 사용하여 가격 예측.
FX Options Weekly Forecast에서는 리스크 역전 (Risk Reversals)을 사용하여 주요 통화 쌍의 추세 및 동향을 측정합니다. 그러나 통화 쌍 전반에 다른 역학 관계가 전략 규칙의 표준화를 복잡하게하기 때문에 집합 전략을 수립 할 때 절대 위험 역 분개 수를 사용하는 것이 조금 더 어렵다는 것을 발견했습니다.
따라서 리스크 역전 번호를 롤백 90 일 단위로 증분합니다. 이것은 우리에게 FX 옵션 매매가가 강세인지 또는 약세인지를 말해줍니다. 정서는 이전 90 거래일과 관련이 있습니다. 왜 90 거래 일입니까? EURUSD에 대한 연구는 그러한 기간이 2009 년과 2010 년의 대부분 동안 주목할만한 상판과 하의를 따기에 특히 성공적 이었음을 발견했습니다.
아래의 차트는 EURUSD가 90 일 FX 옵션 리스크 반전이 각각 100 %와 0 %에 도달했을 때 몇 가지 중요한 상 / 하를 결정한 것을 보여줍니다.
따라서 우리는이 개념을 역사적으로 서로 다른 통화 쌍에서 성공적으로 성공한 두 가지 전략으로 작동시킬 것입니다. 알고리즘 거래 소프트웨어를 사용하여 FX Options Risk Reversals 데이터를 일반 텍스트 기반 스프레드 시트 파일로 다운로드하여 FXCM의 Strategy Trader 소프트웨어로 가져옵니다. 이러한 소프트웨어를 사용하여 우리의 제안 된 전략 모두의 역사적인 수익성과 이론적 인 실행 가능성을 결정할 수 있습니다.
Forex 옵션 리스크 역전 범위 거래 전략.
진입 규칙 : 위험 역 분개가 지난 90 일 동안 5 번째 백분위 수를 기록하면 구매하십시오. 상위 5 백분위 수를 기록하면 팔아라.
Stop Loss : 기본적으로 None입니다.
수익 가져 오기 : 기본적으로 없음.
이탈 규칙 : 위험 역 분개가 45 번째 백분위 수 이상이되면 긴 위치를 닫습니다. 리스크 반전이 55 번째 백분위 수 이하로 떨어지면 짧은 포지션을 커버하십시오.
Forex 옵션 위험 역전 범위 거래 전략 결과.
EURUSD 차트가 상기 한 것처럼, 이 전략은 역사적으로 EURUSD에서 상당히 잘 수행되었습니다. 사진으로 표시된 시간 프레임을 통해 어느 방향 으로든 위험 역전 극한은 역전과 훌륭한 타이밍 도구에 대한 정확한 신호를 제공했습니다.
그러나 이러한 결과를 얻는 주요 경고는 동일한 원칙이 모든 통화 쌍에서 작동하지 않는다는 것입니다. 이 범위 거래 전략은 지난 몇 년 동안의 가설적인 결과에 비해 EURUSD, USDJPY 및 USDCHF 쌍에서 비교적 잘 수행되었습니다. 그러나 영국 파운드 / 미국 달러 쌍에 사용 된 동일한 전략은 일관되고 큰 손실을 보았습니다.
위의 가설적인 자본 곡선은 동일한 전략이 GBP / USD 쌍을 매우 열악하게 거래했음을 강조합니다. 왜 이런 일이 일어날 지 추측 할 수 있지만, 자주 변동하는이 통화 쌍에서 큰 변동을 포착하기 위해서는 다른 접근 방식이 필요했을 것입니다. 장기 추세에 빠지려는 경향은 아마이 & ldquo; Range Trading & rdquo ;- 스타일 시스템에 적합하지 않은 이유 중 하나 일 것입니다. 따라서 우리는 두 번째 거래 전략에 대해 논의 할 것입니다.
외환 옵션 위험 역전 브레이크 아웃 거래 전략.
진입 규칙 : 리스크 반전이 이전 90 일과 관련하여 5 번째 백분위 수 또는 그보다 아래에 도달하면 짧게 줄입니다. 그것이 상위 5th 백분위 수 또는 그 이상에 도달하면 길어보십시오.
Stop Loss : 기본적으로 None입니다.
수익 가져 오기 : 기본적으로 없음.
이탈 규칙 : 위험 역 분개가 70 번째 백분위 수 또는 그 이하에 도달하면 긴 위치를 닫습니다. 위험 역전이 30 번째 백분위 수 또는 그 이상에 도달하면 짧은 포지션을 커버하십시오.
Forex 옵션 리스크 반전 브레이크 아웃 거래 전략 결과.
영국 파운드가 레인지 트레이딩 시스템에서 특히 저조한 실적을 보였던 점을 감안할 때, 그것이 전혀 다른 브레이크 아웃 스타일의 트레이딩 전략보다 뛰어나다는 사실은 놀랄 일이 아닙니다.
위의 거래 곡선은 GBP / USD 쌍에 대한 인상적인 실적 거래를 가정적으로 즐기기에 너무 정직합니다. 과거 실적이 결코 미래의 결과를 보장하는 것은 아니지만 그러한 일관된 이득은 순수한 우연의 일치보다 더 많은 이익이 있음을 시사합니다.
이 전략은 오스트레일리아 달러 / 미국 달러 통화 쌍과 비슷한 수준의 성과를 거두었지만 GBPUSD만큼 주식 흐름이 좋지는 않습니다.
AUDUSD의 주가 흐름에서 갑작스런 경기 침체는 언제나 항상 작동한다는 것을 강조하며, 확실히 이러한 전략은 사후 적 이익을 위해 개발되었습니다. 그러나 전략을 뒷받침하는 비교적 직관적 인 규칙은 진실을 담고 있어야합니다. 정확한 매매 매개 변수를 정량화하려고 시도하는 것은 일관되게 어렵습니다. 완전히 자동화 된 시스템으로 잘 작동하는 무언가를 개발하는 것은 쉬운 일과 거리가 멀습니다.
그럼에도 불구하고 리스크 반전은 주요 통화 쌍에 대해 서로 다른 거래 스타일을 사용하여 어떤 약속을 보여 주며 중장기 스윙 거래 타이밍에 또 다른 확인 지표로 사용할 수 있음을 시사합니다.
매주 수요일 DailyFX의 기술 섹션에서 외환 옵션 위험 회피 및이 두 가지 거래 스타일에 대한 업데이트를 봅니다. 과거 및 미래 보고서는 & ldquo; Forex Options Weekly Forecast & rdquo;에 나타납니다.
이 연재의 이전 기사보기 :
아래에있는 탭을 클릭하면 Forex Strategy Corner의 이전 기사를 볼 수 있습니다. & rdquo; .
David Rodr & iacute; guez, DailyFX에 대한 양적 전략가.
이 작성자의 전자 메일 배포 목록에 추가하려면 전자 메일 droadriguezdailyfx에 제목 줄 & ldquo; 배포 목록 & rdquo;이 추가됩니다.
DailyFX는 글로벌 통화 시장에 영향을 미치는 추세에 대한 외환 뉴스 및 기술적 분석을 제공합니다.
다가오는 이벤트.
Forex 경제 달력.
과거 성과는 미래의 결과를 나타낼 수 없습니다.
DailyFX는 IG Group의 뉴스 및 교육 웹 사이트입니다.
Comments
Post a Comment